Wyższy CIT obniża zyski banków i ogranicza zdolność finansowania gospodarki

Zmiana zasad opodatkowania dochodów banków przełożyła się na wyraźne zwiększenie kosztów fiskalnych sektora już na początku roku. Dane za styczeń i luty pokazują istotny wzrost wpłat z tytułu podatku dochodowego, a przedstawiciele branży sygnalizują istotny spadek wyniku finansowego w tym okresie.

Związek Banków Polskich wskazuje, że wyższe obciążenia podatkowe oraz niższe przychody odsetkowe działają łącznie na obniżenie zysków sektora. W krótkim terminie efekt ten można zaobserwować w sprawozdaniach okresowych instytucji, natomiast w dłuższej perspektywie przekłada się on na zmniejszenie środka finansowego, który banki mogą przeznaczać na działalność kredytową.

Dla klientów indywidualnych i firm oznacza to kilka istotnych konsekwencji. Po pierwsze, gorsze wyniki banków mogą ograniczać tempo rozszerzania oferty kredytowej — nowe akwizycje portfela kredytowego mogą nie w pełni rekompensować utraty zysków wynikającej z wyższych obciążeń podatkowych i niższych marż odsetkowych. Po drugie, instytucje finansowe mogą w różny sposób reagować na mniejszą rentowność: niektóre produkty oszczędnościowe czy kredytowe mogą zostać zmodyfikowane, inne mogą stać się mniej dostępne lub droższe, choć konkretne decyzje zależą od strategii poszczególnych banków.

Dla osób oszczędzających spadek wyniku odsetkowego sektora oznacza presję na poziom oprocentowania depozytów. Banki, które notują niższe przychody odsetkowe, mają mniejszą przestrzeń do zaoferowania atrakcyjnych stawek na rachunkach i lokatach. Dla przedsiębiorców konsekwencją może być zarówno ograniczona dostępność kredytów inwestycyjnych, jak i potencjalne zmiany warunków finansowania, takich jak marże czy prowizje.

W perspektywie kilku lat podwyższony CIT ma wpływać na sumaryczny potencjał sektora do finansowania gospodarki. Przedstawiciele branży oceniają, że większe obciążenia oznaczają mniejszy wolumen środków możliwych do przeznaczenia na kredyty, co dla firm poszukujących finansowania może oznaczać bardziej konkurencyjne warunki lub utrudniony dostęp do finansowania w zależności od segmentu rynku.

Na poziomie poszczególnych instytucji dane resortu finansów potwierdzają, że banki pozostają jednymi z większych płatników podatku dochodowego. W raportach finansowych i zestawieniach podatkowych widoczne są znaczące kwoty wpłacane przez największe podmioty sektora, co wpływa zarówno na ich wynik netto, jak i na pozycję płynnościową oraz decyzje dotyczące polityki kapitałowej.

Warto podkreślić, że choć sektor notuje zwiększoną podaż kredytów w niektórych obszarach, to rosnące obciążenia fiskalne i jednoczesne osłabienie wyniku odsetkowego zmniejszają prawdopodobieństwo pełnego zrekompensowania tych ubytków przez wzrost akcji kredytowej. To oznacza, że tempo odbudowy zdolności finansowania gospodarki zależeć będzie od równoczesnych zmian w otoczeniu makroekonomicznym, polityce monetarnej oraz od decyzji regulacyjnych i biznesowych samych banków.

Dla klientów oznacza to potrzebę monitorowania ofert i warunków produktów finansowych oraz uważnego śledzenia komunikatów banków dotyczących zmian w ofercie. Przedsiębiorcy powinni natomiast brać pod uwagę, że dostępność i koszty finansowania mogą ewoluować w kolejnych okresach, co warto uwzględnić w planowaniu inwestycji i płynności.